Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont une alternative à l'immobilier traditionnel et font partie des placements préférés des Français.
Quels sont les différents types de SCPI ?
Il existe 3 types de SCPI (Rendement, Plus-Value et Fiscale) que nous allons vous présenter plus en détail dans cet article.
1️⃣ Les SCPI de Plus-Value
Les SCPI de plus-value n'ont pas pour objectif de distribuer des dividendes comme les SCPI de rendement, mais de valoriser le capital financier des investisseurs sur le long terme. Pour l'investisseur, l'objectif est de réaliser une plus-value lors de la revente de ses parts.
Une SCPI de plus-value peut être composée d'immeubles, de bureaux ou de commerces rénovés.
Étant donné que les biens sont rénovés, ils sont achetés avec une décote, ce qui permet de générer une potentielle plus-value à la revente des biens.
Les investisseurs tirent profit d'une SCPI de plus-value grâce à la prise de valeur des biens immobiliers sur le long terme et des opérations d'achat, de rénovation et de revente qui sont réalisées au sein de la SCPI.
Ce type de SCPI vise l'immobilier traditionnel et résidentiel ainsi que des villes où la demande est importante, comme à Paris par exemple.
Les avantages de la SCPI de Plus-Value
- La valeur des parts de la SCPI est corrélée à la croissance du marché de l'immobilier
- Composition diversifiée (type de bien, type de locataire, géographiquement...)
- Gestion déléguée
Les inconvénients de la SCPI de Plus-Value
- Ne permets pas d'obtenir des revenus passifs sous forme de dividende
- Faible liquidité
- Frais élevés
2️⃣ Les SCPI de Rendement
Les SCPI de rendement sont composées d'immobilier professionnel comme des commerces, des bureaux ou des entrepôts. Les locataires de ces biens immobiliers sont des entreprises, des entrepreneurs ou des commerçants.
Comme son nom l'indice, l'objectif des SCPI de rendement est de distribuer un rendement aux investisseurs. Ce rendement est versé sous forme de dividende et provient des loyers que les locataires payent. Généralement, les dividendes sont versés tous les trimestres et le rendement varie entre 3,5% et 6% bruts annuels.
Ce type de SCPI représente une part importante du marché et de par ces caractéristiques, attire principalement des épargnants qui souhaitent investir dans l'immobilier professionnel sur le long terme tout en recevant des dividendes régulièrement.
Le potentiel de valorisation des parts d'une SCPI de rendement sera moins important que pour une SCPI de plus-value.
Les avantages de la SCPI de Rendement
- Composition diversifiée (type de bien, type de locataire, géographiquement...)
- Solide sur le long terme (les locataires restent généralement plus longtemps que dans l'investissement locatif pour particulier)
- Ne demande aucune gestion
- Revenus réguliers
Les inconvénients de la SCPI de Rendement
- Nécessite d'investir sur le long terme (10 ans et plus..)
- Corrélé au marché de l'immobilier professionnel
- Faible liquidité
- Frais importants
3️⃣ Les SCPI Fiscales
Les SCPI fiscales permettent de bénéficier de réduction d'impôt grâce à certains dispositifs de défiscalisation. Ces SCPI sont composées de biens immobiliers résidentiels qui peuvent être à rénover ou neufs.
Il existe de nombreuses SCPI fiscales :
- La SCPI loi Malraux
- La SCPI loi Denormandie
- La SCPI Pinel
- La SCPI en démembrement de propriété
- La SCPI régime du déficit foncier
Ces SCPI s'adressent principalement à des investisseurs ayant une tranche d'imposition élevée. Chacune de ces SCPI permet de répondre à des besoins précis.
Les avantages de la SCPI Fiscale
- Souscrire à une SCPI fiscale permet d'obtenir une réduction d'impôt
- Gestion à la charge de la société de gestion
Les inconvénients de la SCPI Fiscale
- Faible liquidité
- Frais élevés
- Ne demande aucune gestion
Conclusion
Les SCPI de plus-value, de rendement et fiscales permettent de répondre à des besoins divers et variés. Le choix de la SCPI se fera en fonction de votre situation patrimoniale et personnelle ainsi qu'en fonction de vos objectifs.
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