Le break-even est un concept fondamental en trading et représente un seuil de rentabilité. Connaître son break-even en trading, c’est comprendre à quel moment sa position est en profit.
Dans cet article, nous vous expliquons ce qu’est le break-even, comment le calculer et quelle est son utilisé en trading.
Qu’est-ce qu’un break-even en trading ?
Le terme anglais break-even signifie seuil de rentabilité en français et est un terme très utilisé sur les marchés financiers et plus particulièrement en trading. Ce terme désigne un niveau de prix auquel un trader ne réalise ni perte ni profit sur sa prise de position.
Plus simplement, le break-even représente le prix auquel un actif comme une action ou une cryptomonnaie doit être vendu pour couvrir les frais d’achat et de gestion de l’actif en question. Dans ce cas, le résultat net de la position sera de 0 et vous ne gagnerez pas d’argent, mais vous n’en perdrez pas non plus.
Dans le cadre d’une entreprise, ce terme désigne le point d'équilibre auquel l’entreprise ne perd pas d’argent entre les coûts de production de son produit et le prix de vente de son produit, charges comprises.
Tout trader qui clôture une position sous ce seuil de rentabilité est perdant. La gestion du break-even en trading est essentielle pour être rentable et performant sur le long terme.
Comment calculer le break-even en trading ?
Pour calculer le break-even de votre position en trading, vous avez besoin des trois éléments suivants :
1️⃣ Le prix d’achat de l’actif : ce prix correspond au prix auquel vous avez acheté un actif comme une action, une cryptomonnaie ou une matière première ;
Dans le cas où vous avez acheté plusieurs fois un même actif, vous devez calculer le prix moyen unitaire (PRU) de votre position.
2️⃣ Le prix actuel de l’actif : ce prix correspond au prix actuel de l’actif au moment où vous souhaitez calculer votre break-even ;
3️⃣ Le coût des frais de transactions : ce coût comprend tous les coûts qui sont liés à l’achat de l’actif comme les frais de change, de transaction, de gestion et de vente.
Pour calculer le break-even de votre position, vous devez utiliser la formule suivante :
Break-even = (Prix d'achat + Frais de transaction) / Nombre d'unités d'actif achetées
En utilisant cette formule, vous obtiendrez le prix auquel vous devrez vendre l’actif que vous aviez acheté précédemment pour récupérer votre investissement initial et donc atteindre le seuil de rentabilité ou break-even.
Prenons l’exemple de Léa qui achète 2 actions LVMH à 700€ l’unité avec 1,5€ de frais de transaction.
➡️ Coût d’achat des 2 actions LVMH ➡ 1400€ pour les 2 actions
➡️ Frais de transactions ➡ 1,5 €
Break-even = (1400€ + 1,5€) / 2 = 700,75€
Pour cette position, le break-even de Léa est de 700,75€. Pour atteindre le seuil de rentabilité, Léa devra vendre ses deux actions LVMH à 700,75€ l’unité.
En tant que trader, dès que vous dépassez le break-even de votre position, vous commencez à être en profit. Dans ce cas, vous pouvez sécuriser votre position avec un ordre stop-loss.
Un ordre stop-loss est un ordre à seuil de déclenchement qui se déclenche automatiquement à un certain prix. Par exemple : le cours de l'action LVMH est de 701€ et vous placer votre stop-loss à 700,75€. Dès que le cours de l’action atteindra 700,75€, votre position sera automatiquement clôturée.
Pour calculer le break-even de trades gagnants que vous devez avoir pour compenser les trades perdants :
Supposons que vous négociez la même matière première chaque jour, que vous risquez généralement 0,05 € par matière première et que vous vous fixez un objectif de 0,15 € de gain par matière première.
Pour connaitre le nombre de trades gagnants que vous devez avoir pour compenser les trades perdants, vous devez utiliser la formule suivante :
Break-even = Objectif de perte / (Objectif de gain + Objectif de perte) = ? x 100
Pour reprendre notre exemple, cela donnerait :
Break-even = 0,05 / (0,15 / 0,05) = 0,25 x 100 = 25%
Pour compenser les trades perdants et être rentable, vous devez avoir 25% de trades gagnants.
Quelle est l’utilité du break-even en trading ?
Le break-even a toute son importance en trading. Définir son break-even permet de déterminer à quel moment son trade devient rentable. Le break-even est utile pour gérer sa prise de risque ainsi que pour optimiser l’utilisation des stop-loss dans sa stratégie de trading. L’utilisation de stop-loss en trading est utile pour limiter les pertes et pour protéger son capital.
De plus, le break-even permet à chaque trader d’évaluer la performance de son trade. Lorsque le cours de l’actif dépasse le break-even cela signifie que le trade est gagnant. À l’inverse, lorsque le cours de l’actif est inférieur au break-even cela signifie que le trade est perdant.
L’utilisation du break-even a également des avantages d’un point de vue psychologie. Savoir que vous êtes au break-even peut vous aider à être moins stressé et à prendre de meilleures décisions.
Lorsque vous essayez une nouvelle stratégie, avec le break-even, vous savez combien de trades gagnants vous devez faire pour compenser les trades perdants. Tous les traders, débutants et plus expérimentés doivent utiliser le break-even.
Conclusion sur le break-even en trading
Le break-even est un indicateur qui est très utilisé par les traders et qui permet de connaitre son seuil de rentabilité et de gérer sa prise de risque. En utilisant le break-even, vous saurez quel est le niveau de prix auquel vous ne réalisez ni profit ni perte.
Pour réussir en trading, il est indispensable de maitriser et de savoir calculer le break-even.
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